6개월 전, 우리는 베트남의 데이터 센터 시장이 탄력을 받고 있다 고 썼습니다. 투자 전망은 2024년 6억 5,400만 달러에서 2030년까지 17억 5천만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 17.93%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 나타냅니다. 이는 3월 보고서에 따른 것입니다. 베트남 데이터 센터 시장 – 투자 분석 및 성장 기회 2025-2030 . 당시 성장은 디지털 전환, 정부 정책, 국내외 투자자들의 투자 증가에 힘입은 것입니다.
그 이후로도 전망은 여전하고, 성장세의 배경이 되는 이유도 여전하지만, 성장 속도는 더욱 빨라졌고 규모도 엄청나게 커졌습니다. 건설 비용은 여전히 MW당 평균 약 700만 달러이며, 토지 비용은 총 건설 비용의 5%를 차지합니다. 이는 아시아 태평양 평균인 MW당 1,010만 달러에 비해 이 지역에서 가장 낮은 수준입니다.
하지만 더 큰 이야기는 올해 초부터 막대한 투자가 이 분야로 쏟아지고 있다는 것입니다. 다음 헤드라인을 고려해 보십시오. “Viettel, 데이터 센터 및 R&D 센터에 10억 달러 투자”; “Viettel, 호치민시에서 대규모 데이터 센터 기공”; “Samsung C&T, CMC와 호치민시에 10억 달러 규모의 데이터 센터 건설 MOU 체결”; “베트남 CMC Corp, 2억 5천만 달러 규모의 하이퍼스케일 데이터 센터 건설”; “한국 KT, 베트남에 AI 데이터 센터 설립 계획”; 뿐만 아니라 다음과 같은 뉴스도 있습니다. “한국 IT 서비스 회사인 LG CNS Co.는 베트남의 국영 통신 대기업인 베트남 우정 통신 그룹(VNPT)과 협력하여 하이퍼스케일 인공 지능 데이터 센터 개발 베트남에서.”
사이프러스에 본사를 둔 IPTP Networks가 다낭에 2억 달러 규모의 AI 데이터 센터를 건설할 계획이고, UAE에 본사를 둔 G42, Microsoft, FPT, VinaCapital 및 Viet Thai Investment로 구성된 컨소시엄이 호치민시에 20억 달러 규모의 하이퍼스케일 데이터 센터를 건설할 계획이며, Saigon Asset Management가 빈즈엉성에 15억 달러 규모의 150MW 시설을 건설할 계획입니다. 
전례 없는 개혁쏟아지는 투자는 부분적으로는 2024년 7월부터 데이터 센터에 대한 외국인 소유 지분을 100% 허용하는 것을 시작으로 업계에서 전례 없는 개혁에 힘입은 것입니다. 그 뒤를 이어 대대적인 개혁 데이터 센터 및 클라우드 공급업체를 위한 간소화된 프로세스, 더 빠른 로컬 배포를 위한 지방 수준 라이선스 및 2025년 7월부터 시행되는 완전 디지털화된 절차 프레임워크가 포함됩니다.
그러나 쏟아지는 투자를 촉발할 수 있는 것은 2025년 10월 1일부터 시행되는 매우 매력적인 세금 인센티브와 2025년 6월에 통과된 데이터 주권법입니다.
적격 투자를 하는 데이터 센터는 다음과 같은 혜택을 받게 됩니다.
- 15년 동안 10% 우대 세율 (표준 20% 대비);
- 처음 4년 동안 완전 면세;
- 이후 9년 동안 50% 세금 감면;
- 위치에 따라 최대 11년까지 토지 임대료 면제; 및
- 외국 전문가에 대한 5년간의 개인 소득세 면제.
2026년 1월 1일부터 시행되는 베트남 개인 정보 보호법은 베트남 사용자 데이터의 국내 저장을 의무화하고 국경 간 전송 위반에 대해 연간 수익의 최대 5%까지 벌금을 부과합니다. 이 법을 준수하기 위해 로컬 데이터 센터 인프라에 대한 수요가 얼마나 증가할지 상상해 보십시오.끊임없는 AI 수요Cindy Pham, 남부 베트남 디지털 통신 협회 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅 장의 링크드인 게시물 에서 베트남 기업들이 AI 워크로드를 지원할 수 있는 특수 시설을 통해 끊임없는 AI 수요에 대응하고 있다고 썼습니다. 그 예로는 Viettel이 NVIDIA와 협력하여 거의 800대의 슈퍼컴퓨터와 6,000개의 GPU 카드를 통합하는 인프라를 개발하는 것을 들 수 있습니다.
“새로운 하이퍼스케일 시설은 평균 랙 밀도가 10kW(국가 평균의 2.5배)로 설계되었으며, AI에 최적화된 랙은 최대 60kW를 지원하여 대규모 머신 러닝 모델의 컴퓨팅 요구 사항을 충족합니다.”
연결성 측면에서 베트남은 2030년까지 10개의 추가 해저 케이블을 설치할 계획이며, 그 중 2개는 최종 신청 단계에 있습니다. 이는 5개의 운영 중인 해저 케이블 경로에 인접해 있으며, 2개의 추가 시스템이 건설 중이고, 2025년 4월에 50Tbps 용량으로 운영을 시작한 2억 9천만 달러 규모의 Asia Direct Cable(ADC)에 추가되는 것입니다. 9,800km에 걸쳐 있는 ADC는 싱가포르, 홍콩, 일본에 직접 연결되는 7개국을 연결합니다.
8월 현재 Viettel IDC, VNPT, FPT Telecom, CMC Telecom, NTT DATA, ST Telemedia Global Data Centres 및 국제 기업을 포함한 12개의 주요 운영업체에서 총 221MW 용량의 41개의 활성 데이터 센터가 있습니다. 용량은 2025년 524.7MW에서 2030년까지 950.4MW로 거의 두 배로 증가할 것으로 예상되며, 이는 12.61%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 나타냅니다. 새로운 시설의 거의 90%가 하노이와 호치민시에 집중되어 있습니다. 한편, 코로케이션 시장은 2030년까지 거의 6억 8천만 달러에 달하는 28.72%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상되며, 점유율은 2030년까지 90%를 초과할 것으로 예상됩니다.
베트남 정부 자체는 하노이의 호아락 하이테크 파크에 있는 국가 데이터 센터 1호를 통해 총력을 기울이고 있습니다. 20헥타르가 넘는 면적에 1,300개의 서버 랙이 있는 이 시설은 동남아시아에서 가장 큰 국가 수준 시설 중 하나입니다. 8월에 개관하여 국가 데이터베이스를 통합하고 정부 디지털화 이니셔티브를 지원합니다.지속 가능성의 전환점 디지털 인프라의 급속한 구축을 경험하고 있는 다른 국가들과 마찬가지로 전력 병목 현상이 나타나기 시작했습니다. Pham은 현재 국가가 최대 수요 기간 동안 빈번한 정전을 겪고 있다고 썼습니다. 정부가 약 6.6GW의 전력 용량을 추가하기로 약속했음에도 불구하고 상황을 해결하는 데는 몇 년이 걸릴 것입니다. “100MW 데이터 센터 시설은 270,000가구의 베트남 평균 가구만큼의 전기를 소비할 수 있습니다.”라고 Enterprise Products Integration Pte Ltd의 국가 관리자이기도 한 Pham은 말합니다.
그러나 그녀는 베트남의 데이터 센터 산업이 “실제로 전환점에 있다”고 덧붙입니다.
“개정된 전력 개발 계획 VIII(PDP8)은 2050년까지 탄소 중립을 달성하기 위한 경로를 설정하며, 재생 에너지는 2030년까지 에너지 믹스의 28~36%, 2050년까지 최대 75%를 차지할 것으로 예상됩니다. 핵심 동인은 2024년 7월부터 시행되는 새로운 직접 전력 구매 계약(DPPA) 프레임워크로, 데이터 센터는 물리적 계약과 가상 계약을 통해 재생 에너지를 직접 조달할 수 있습니다. 이 규제 혁신은 외국 사업자가 베트남의 새로운 통신법에 따라 데이터 센터 인프라의 100%를 소유할 수 있다는 점에서 특히 중요합니다.”
“우리는 이미 초기 채택을 보고 있습니다. Viettel의 Hoa Lac Data Center(30MW)는 베트남에서 30% 재생 에너지를 약속하고 ~1.4의 PUE를 달성한 최초의 데이터 센터입니다. 보다 광범위하게는 베트남에 현재 16GW의 태양광 발전이 설치되어 있어 태양광 및 풍력 발전 구매 계약(PPA)이 그리드 전력보다 점점 더 매력적이고 경쟁력이 있습니다.”라고 데이터 센터 전문가는 설명합니다.
또한 베트남이 재생 에너지의 보완을 위해 소형 모듈형 원자로(SMR) 형태로 원자력 에너지를 최근 채택한 것도 중요합니다. Ninh Thuan 1 및 2 원자력 프로젝트는 24/7 안정성과 높은 랙 밀도가 필요한 AI 기반 데이터 센터의 요구 사항에 이상적인 확장 가능하고 탄소가 없는 기반 부하 전력을 제공한다고 Pham은 말합니다. “2030~2035년까지 4~6GW의 원자력 용량이 온라인 상태가 되어 재생 에너지를 보완하고 그리드 안정성을 강화할 수 있습니다.”
베트남 산업은 기존의 공기 냉각에서 직접 칩 및 액침 액체 냉각으로 전환하기 시작했지만 대규모 시설에서 아직 배치되지 않았기 때문에 널리 채택하는 데는 시간이 걸릴 것이라고 Pham은 말합니다. “현재 대부분의 운영자는 폐쇄 루프 냉각 시스템, 빗물 수집 및 폐수 재사용과 같은 점진적인 개선에 의존하고 있으며 Viettel IDC는 이미 Hoa Lac에서 파일럿 프로젝트를 구현하고 있습니다(지속 가능성 보고서 참조).”
또한 물에 관해서는 데이터 센터 협회장이 지적하듯이 전력 가용성만큼 시급한 문제는 아닙니다. “그러나 운영자는 여전히 글로벌 모범 사례에 맞추기 위해 2.5m³/MWh 미만의 물 사용 효율성(WUE)을 목표로 하고 있습니다.”
Pham은 정부가 2030년까지 10,000~16,300MW의 배터리 저장 장치에 대한 목표를 확대하고 물 재사용 및 방전에 대한 규정을 강화함에 따라 베트남은 동남아시아에서 가장 지속 가능한 데이터 센터 생태계를 구축하고 있다고 생각합니다.
실제로 베트남의 친환경 데이터 센터 시장 규모는 정부 규제, 기업 지속 가능성 요구 사항 및 재생 에너지 기술의 발전으로 인해 2025-2033년 동안 15.3%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 시장 조사 회사인 IMARC Group의 최근 보고서에 따른 것입니다. 야심찬 글로벌 탄소 중립 목표를 가진 AWS, Microsoft Azure 및 Google Cloud Platform과 같은 외국 하이퍼스케일러는 재생 에너지 채택과 초고효율 시설(PUE가 1.3 미만)을 추진하여 베트남 배치를 의무화하고 있습니다.
결론규제 개혁, 매력적인 세금 인센티브, 경쟁력 있는 개발 비용, 빠르게 증가하는 국내 수요 및 강력한 정부 지원에 힘입어 기존 용량의 4배에 달하는 향후 용량과 같은 유리한 요소는 베트남 데이터 센터 시장을 이 지역에서 가장 역동적이고 빠르게 성장하는 시장 중 하나로 자리매김합니다. 이는 2025년 첫 9개월 동안 하이퍼스케일 및 AI 데이터 센터 프로젝트에서 전례 없는 호황으로 입증됩니다.
참고: w.media의 베트남 클라우드 및 데이터 센터 컨벤션 이 이번 주 목요일(내일) 호치민시에서 열립니다. 업계 최고의 리더들을 만나보세요.
“저는 항상 w.media 이벤트를 다양한 이해 관계자를 한자리에 모으는 플랫폼으로 소중하게 생각합니다. 저는 베트남이 급속한 성장과 지속 가능한 관행의 균형을 어떻게 맞출 수 있는지 논의하고 다른 지역 시장의 관점을 듣기를 기대합니다..” – Cindy Pham, 남부 베트남 디지털 통신 협회 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅 장.
“Uptime Institute는 지난 13년 동안 베트남의 데이터 센터 성장을 지원해 왔으며 계층화된 인증, 지속 가능성 평가 및 전략 실행, 운영 우수성 및 사이버 보안 평가를 통해 베트남의 새로운 데이터 센터 투자를 계속 지원할 것입니다..” – Gary Wong, Uptime Institute 영업 이사.