タイ、2025年上半期の計画容量が200%急増、マレーシアは70%増：C&Wレポート

クッシュマン・アンド・ウェイクフィールドが本日発表した「アジア太平洋データセンターH1 2025アップデート」によると、タイの計画容量は193％増、マレーシアは70％増と急増し、両国でアジア太平洋地域における2025年上半期までの計画容量全体の64％を占めています。2025年上半期の開発パイプラインは2,282MW増加し、16,620MWに達し、内訳は建設中が3,281MW、計画容量が13,339MWです。

現在、アジア太平洋地域では約1,400MWの容量が積極的に開発されており、2025年末までに納入される予定で、そのほとんどがAIワークロードに対応できます。現在の稼働容量は12,634MWで、2025年末までに14GWを超える見込みです。プレスリリースによると、市場は活発な資金調達、プライベートエクイティによる継続的な買収、オペレーターによる再開発の可能性のあるグリーンフィールドの土地や既存資産の継続的な取得により、依然として堅調です。これは、米国の関税や貿易障壁などの逆風にもかかわらずです。

「市場全体のセンチメントは依然として楽観的であり、投資家とオペレーターは、最近の多額の土地取得と多額の資金調達に支えられ、長期的な成長に向けて戦略的に態勢を整えています」とリリースは述べています。「その結果、今年の残りの期間は、新たな開発の開始と戦略的優位性を提供する運用資産の取得に重点を置いて、資本の展開が加速する可能性があります。」

この強い勢いを受けて、より多くの新規参入者が市場に参入しており、特にハイパースケールおよびコロケーションオペレーターの両方のインフラストラクチャを構築することに熱心な不動産開発業者です。コルカタ、ビシャカパトナム（バイザグ）、京都、九州、北海道、成都、凌渠県などの新興市場は、スケーラビリティの初期の兆候を示しており、C＆Wの地域成熟度指数への組み込みが間もなく検討される可能性があります。 

稼働容量別最大市場

 もう1つの注目点は、ジョホールがC＆Wのアジア太平洋成熟度指数で新興市場から主力市場のランクに上昇したことです。この指数は、アジア太平洋地域の30のデータセンター市場を追跡し、現在の成熟度と今後10年間の潜在的な進化を比較します。主力市場の既存都市には、稼働容量、オペレーターの存在、成長の可能性の点で、アジア太平洋地域で最大の東京、北京、シドニー、上海、ムンバイが含まれます。

新興市場（オークランド、台北、キャンベラ、マニラ、釜山、ベンガルール、バタム、ホーチミン市、パース、ハノイ、ブリスベン）は、稼働容量を2024年上半期の3％から2025年上半期には6％に倍増させました。その中でも、パース、釜山、バタム、オークランド、マニラは、現在進行中の新しい海底ケーブルプロジェクトの恩恵を受ける予定です。

 市場概要

シンガポール シンガポールのデータセンター開発活動は、新しい開発に対する継続的な制限により、依然として低迷しており、そのため、主要な指標は2024年下半期の更新以降、ほとんど変わっていません。ただし、投資家は資本市場の観点から市場を非常に活発に保ちました。ジョホール2024年下半期以降、ジョホールは160MWの新しい稼働容量を追加しました。これはわずか6か月で40％の増加です。建設中の容量は87％増の422MW、計画容量は61％増の1,324MWに急増しました。このペースで、ジョホールは2026年末までに1GW市場になる見込みです。7月には電気料金の値上げやチップ輸出規制など、いくつかの悪いニュースがありましたが、これらの変更は、クラウドおよびAIハブとしてのジョホールの主導的な地位を崩すほどではありません。バンコク過去6か月で、建設中の容量は267％増の46MWから169MWに、計画容量は177％増の186MWから515MWに増加しました。稼働容量はわずかに増加しただけですが、需要は依然として堅調であり、2024年下半期の24％から2025年末までに16％に空室率が低下したことからも明らかです。多額の資本流入と今後数か月の予想される展開により、バンコクは主要市場として再分類される態勢を整えています。ジャカルタ建設中および計画中の容量を含む総開発パイプラインは、約30％拡大して709MWに達しました。ただし、稼働容量は比較的安定しており、新しい投資と試運転のタイムラインとの間に遅れがあることを示しています。ホーチミン市ホーチミン市での活動は過去6か月間比較的低調でしたが、いくつかの発表があり、中長期的な成長を刺激する可能性があります。ベトナムの新しいデータ法は、2025年7月1日に施行され、国境を越えたデータ転送に対する厳格な管理と、データ関連ビジネスに対するライセンスおよびエスクロー要件を義務付ける包括的な国家データガバナンスフレームワークを導入します。これは、今後の国内および海外の投資戦略に大きな影響を与えるでしょう。

マニラ マニラのデータセンターの稼働容量は2024年下半期以降31％増加し、68MWに達しました。ただし、需要は供給に遅れており、空室率は44％に上昇しています。これは、新たに追加された容量がリースを開始するにつれて、今後数か月で緩和されると予想されます。